Actions & Obligations
Comprendre les fondamentaux
Les actions et les obligations sont des instruments financiers couramment utilisés sur les marchés financiers. Ces instruments financiers jouent un rôle essentiel dans la gestion d’un patrimoine afin de le diversifier. En tant qu’investisseur, il est primordial de bien comprendre ces deux types d’investissements afin d’optimiser ses décisions financières.
Les Actions :
Une action représente une part du capital social d’une entreprise. Lorsque vous investissez dans une action, vous devenez actionnaire et avez ainsi une part de propriété dans l’entreprise émettrice. Cela vous confère certains droits, notamment le droit de participer aux assemblées générales de l’entreprise et de voter sur les décisions importantes qui la concernent.
Les actions sont négociées sur les marchés boursiers, offrant aux investisseurs la possibilité d’acheter et de vendre des actions en fonction de leurs objectifs et de l’évolution du marché. L’un des principaux avantages de l’investissement en actions réside dans la possibilité de réaliser des gains en capital. En effet, si la valeur de l’action augmente, vous pouvez revendre vos actions à un prix supérieur à celui auquel vous les avez achetées, générant ainsi une plus-value. Cependant, il est essentiel de souligner que la valeur des actions peut également diminuer, ce qui entraînerait une perte de capital.
Les dividendes représentent un autre avantage potentiel pour les actionnaires. Les dividendes sont des paiements périodiques distribués par l’entreprise aux actionnaires en fonction de ses bénéfices. Ils constituent un moyen pour les investisseurs de percevoir un revenu régulier en plus de la valorisation potentielle de leur investissement en actions.
La valeur d’une action est influencée par différents facteurs. La performance financière de l’entreprise est un élément clé : une entreprise solide, générant des profits et affichant une croissance stable, est susceptible de voir la valeur de ses actions augmenter. Les conditions économiques générales et les nouvelles du marché peuvent également impacter le cours des actions. Par exemple, des annonces positives concernant une entreprise, une industrie ou l’économie dans son ensemble peuvent stimuler la demande pour ses actions et faire grimper leur valeur.
Les Obligations :
Les obligations, quant à elles, sont des titres de créance émis par des gouvernements, des entreprises ou des entités publiques. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur, qui s’engage à vous rembourser le montant emprunté, appelé valeur nominale, à une date prédéterminée, tout en vous versant périodiquement des intérêts.
Les obligations sont généralement considérées comme des investissements plus sûrs que les actions, car elles offrent une stabilité et une régularité des flux de trésorerie. L’émetteur de l’obligation est légalement tenu de rembourser la valeur nominale à l’échéance convenue, ce qui donne aux investisseurs une certitude quant au remboursement de leur investissement initial. De plus, les intérêts versés par l’émetteur fournissent un revenu régulier et prévisible. Il existe néanmoins un risque de perte en capital, partiel ou total en cas de défaut de l’émetteur de l’obligation. Un exemple récent avec le Liban en 2020 permet d’illustrer le risque de non-remboursement.
Les obligations peuvent avoir différentes caractéristiques, telles que des taux d’intérêt fixes ou variables, des échéances à court ou à long terme, et des niveaux de risque variables. Les obligations émises par des gouvernements sont généralement considérées comme plus sûres, car ils sont soutenus par la puissance financière d’un État. Les obligations d’entreprises peuvent offrir des rendements plus élevés, mais avec une corrélation au niveau du risque puisque associé à la solvabilité de l’entreprise.
Lorsque vous investissez dans des obligations, il est important de comprendre le concept de taux d’intérêt. Les obligations sont généralement émises avec un taux d’intérêt fixe, ce qui signifie que le paiement d’intérêts reste constant tout au long de la durée de l’obligation. Cependant, certaines obligations peuvent avoir des taux d’intérêt variables, qui sont ajustés périodiquement en fonction d’un indice de référence. Les variations des taux d’intérêt sur le marché peuvent avoir un impact sur la valeur des obligations existantes. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations existantes peut diminuer, car les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements en achetant de nouvelles obligations avec des taux d’intérêt plus élevés.
L’évaluation des obligations se fait principalement en tenant compte de la solvabilité de l’émetteur, de la qualité du crédit et des conditions du marché. Les agences de notation fournissent des évaluations sur la qualité du crédit des émetteurs d’obligations, ce qui peut aider les investisseurs à évaluer le niveau de risque associé à une obligation spécifique.
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